Мегасилы
инвестиционная возможность
Мегасилы — это масштабные структурные изменения, которые влияют на инвестирование сейчас и в далеком будущем. Являясь ключевыми движущими силами нового режима повышенной макроэкономической и рыночной волатильности, они изменяют долгосрочные перспективы роста и инфляции и способны создать значительные сдвиги в прибыльности различных экономик и секторов. Это создает серьезные возможности и риски для инвесторов.

Здесь мы описываем пять мегасил, которые мы отслеживаем, — и со временем будем делиться нашими исследованиями по каждой из них.
Пять мегасил, которые мы отслеживаем
  • Демографическая дивергенция
    Мир разделен между стареющими и молодыми экономиками
    Стареющее население в крупных экономиках готово ограничить объем производства и роста стран. Напротив, отдельные экономики развивающихся рынков могут извлечь выгоду из более молодого населения и растущего среднего класса.
  • Цифровая революция и искусственный интеллект (ИИ)
    Потенциал повышения производительности
    Искусственный интеллект может автоматизировать трудоемкие задачи, анализировать огромные массивы данных и помогать генерировать свежие идеи. Цифровая революция выходит за рамки ИИ.
  • Фрагментирующийся мир
    Геополитическая фрагментация и экономическая конкуренция
    В заметном отходе от послехолодновоенного периода растущей глобализации мы наблюдаем, как страны отдают предпочтение национальной безопасности и устойчивости перед экономической эффективностью.
  • Будущее финансов
    Быстро развивающаяся финансовая архитектура
    Быстро развивающаяся финансовая архитектура меняет то, как домохозяйства и компании используют наличные, занимают средства, совершают транзакции и ищут доходность.
  • Переход к низкоуглеродной экономике
    Массовое перераспределение капитала
    Переход к низкоуглеродной экономике должен стимулировать массовое перераспределение капитала по мере перестройки энергетических систем.

Внедрение новых технологий


Ключ к использованию мегасил и их потенциала заключается в том, чтобы сначала определить катализаторы, которые могут их усилить, и то, как они взаимодействуют друг с другом.

Быстрое внедрение технологий может изменить путь переходных процессов. Рынки могут недооценивать скорость переходов, создавая инвестиционные возможности. И наоборот, чрезмерный энтузиазм по поводу их потенциала также может вызвать временные скачки цен. ИИ получил мощный импульс благодаря запуску ChatGPT и других удобных для потребителей инструментов. Мы считаем, что рынки все еще оценивают потенциальные последствия, поскольку приложения ИИ могут разрушить целые отрасли и повысить риски кибербезопасности по всем направлениям.

Контроль над неопределенностью


Резкие сдвиги в политике РФ и повышенная неопределенность отражают эволюцию нового макрорежима.

Что важно: взять неопределенность под контроль, определив ее основные характеристики.